여러분은 CD(Certificate of Deposit)에 투자 하는 것을 선호하십니까?

여러분은 CD(Certificate of Deposit)에 투자 하는 것을 선호하십니까? 그렇다면 아마도 CD의 이자율이 저축계좌(Savings Account)보다 높기 때문에, 혹은 FDIC(Federal  Deposit Insurance Corporation)에서 CD에 대해  $100,000까지 보장을 해주기때문일지도 모릅니다. CD 는 주식시장이 갖고 있는 단기 손실에 대한 리스크를 줄여 줄 수 있습니다.

그런데, 여러분은 인플레이션이나 세금이 CD의 수익율에 얼마나 영향을 미치는지 아십니까? 세금과 인플레이션의 영향을 고려한 실제 CD 수익율에 대해서 생각해 보시기 바랍니다. 2-4%의 인플레이션과 최근의 최고 세율 35-39.6%를 고려해 본다면, 실제 CD 수익율은 아래의 그래프에서 보듯이 매우 낮아지게 됩니다.

현재 보유하고 계신 포트폴리오에 CD가 들어갈 자리가 있나요?  CD는 단기 투자 수단으로써 포트폴리오의 분산에 사용될 수 있습니다. 그리고 장기적인 재정적 목표 달성을 위하여 여러분의 포트폴리오에는 인플레이션과 세금의 영향을 최소화할 수 있는 다른 투자 옵션을 포함시키는 것을 잊지 마십시요.

CD나 채권 투자 같은 고정수익투자(Fixed Income Investment)는 신용리스크(Credit Risk)와 금리리스크(Interest rate risk)를 포함합니다. 금리가 올라가면 채권 가격은 일반적으로 떨어지고 채권 펀드의 가격도 떨어질 수 있습니다.  신용 등급이 낮은 정크본드 (Junk bonds) 는 다른 채권 투자보다 채무 불이행(default)에 대한 위험이 큽니다. 분산(Diversification)은 수익을 보장하거나 손실로부터 보호할 수 없습니다.

Tweet